El martes 6 de agosto el Gobierno anunció la emisión de un bono global con vencimiento 2024 y conjuntamente la recompra de títulos globales en dólares.
Tras la operación de Emisión de Bono Global con vencimiento 2024 y conjuntamente la recompra de títulos globales en dólares, el Ministerio de Economía indicó que la demanda superó ampliamente la oferta con un libro superior a los US$ 3.300 millones, lo que permitió ajustar el precio. La emisión permite a Uruguay consolidar su curva de referencia en el mercado internacional con 3 benchmarks líquidos en dólares a 10, 20 y 30 años.
La emisión de deuda fue anunciada por la mañana y recogió un volumen tan importante de propuestas de inversores (locales y extranjeros) que sobre las 14 horas se tuvo que cerrar la recepción de ofertas.
El monto máximo que estaba autorizado a emitir el Ministerio de Economía (MEF) eran US$ 2.000 millones, pero su expectativa era colocar la mitad. La demanda de los inversores sumó unos US$ 3.400 millones, según informó El País.
El MEF también recibió propuestas en su oferta de recomprar series de bonos del Tesoro que vencen en los próximos años: 2015 (interés de 7,50%), 2017 (9,25%), 2022 (8%) y 2025 (6,875%).
El circulante total de esos títulos es de unos US$ 1.890 millones y la mayor parte corresponde al 2022 (unos US$ 1.232 millones). Operadores privados estiman que entre US$ 700 millones y US$ 800 millones entrarán en la operación. Para esta recompra, el Poder Ejecutivo autorizó la «utilización de hasta el 50%» del monto de la emisión de los bonos 2024. Esto es, solo podrá aceptar hasta US$ 1.000 millones.
El remanente de dinero no utilizado en la recompra irá a la «caja» del gobierno para mantenerse pre-financiado, es decir sin necesidad de emitir -salvo que las condiciones de mercado sean buenas- por el próxímo año y medio.
Esa «caja» aumentará más, ya que el MEF anunció que emitirá el equivalente a US$ 438,6 millones en deuda en pesos y Unidades Indexadas entre este mes y enero.
Fuentes: Portal de Presidencia y El País
